청산 히트맵은 어떻게 보나?
청산 히트맵은 레버리지 포지션이 강제 청산될 것으로 추정되는 가격대를 밝기로 칠한 지도입니다. 띠가 밝을수록 그 가격에 청산이 많이 몰려 있다고 추정됩니다.
무엇을 그린 것인가 — 주문이 아니라 추정
거래소는 누가 어느 가격에서 청산되는지 공개하지 않습니다. 그래서 청산 히트맵은 거래량과 흔히 쓰는 레버리지 배수로 청산 가격을 거꾸로 계산해 쌓은 모델입니다.
나노트레이딩 파이어차트는 각 봉의 거래대금을 그 봉에 새로 들어온 포지션으로 보고, 롱 · 숏 비율로 나눈 뒤 레버리지 10·25·50·100배 각각의 청산 가격에 쌓습니다. 롱 청산 가격은 진입가 × (1 − 1/레버리지 + 유지증거금률), 숏은 진입가 × (1 + 1/레버리지 − 유지증거금률)이고, 유지증거금률은 0.4%로 잡습니다.
레버리지별 청산 거리
| 레버리지 | 롱 청산 | 숏 청산 | 10만 달러에 진입했다면 |
|---|---|---|---|
| 10배 | 약 9.6% 아래 | 약 9.6% 위 | 90,400달러 · 109,600달러 |
| 25배 | 약 3.6% 아래 | 약 3.6% 위 | 96,400달러 · 103,600달러 |
| 50배 | 약 1.6% 아래 | 약 1.6% 위 | 98,400달러 · 101,600달러 |
| 100배 | 약 0.6% 아래 | 약 0.6% 위 | 99,400달러 · 100,600달러 |
롱은 진입가 아래, 숏은 위에서 청산됩니다. 레버리지가 높을수록 현재가에 가까운 곳에 띠가 생깁니다.
밝은 띠를 읽는 법
- 현재가 위의 밝은 띠 — 숏 청산이 몰렸다고 추정되는 구간입니다. 가격이 닿으면 숏 청산이 시장가 매수로 나옵니다.
- 현재가 아래의 밝은 띠 — 롱 청산이 몰렸다고 추정되는 구간입니다. 가격이 닿으면 롱 청산이 시장가 매도로 나옵니다.
- 가격이 지나간 띠는 이미 청산됐다고 보고 지웁니다. 그래서 큰 띠는 대개 최근 가격 범위 바로 바깥에 남습니다.
- 추정치이므로 띠가 있다고 가격이 반드시 그쪽으로 가는 것은 아닙니다.
실제 청산과 함께 보기
파이어차트에서는 청산 히트맵(추정)과 거래소가 실제로 낸 강제 청산 체결을 한 화면에서 같이 볼 수 있습니다. 추정 띠 근처에서 실제 청산이 쏟아지는지가 모델을 믿을지 판단하는 근거가 됩니다.
나노트레이딩에서 보기
자주 묻는 질문
청산 히트맵은 실제 주문인가요?
아니요. 레버리지 포지션이 강제 청산될 가격을 추정해 쌓은 모델입니다. 실제로 걸린 주문을 보려면 호가(오더북) 히트맵을 보세요.
현재가 위에 밝은 띠가 있으면 무슨 뜻인가요?
그 가격대에 숏 포지션의 청산이 몰려 있다고 추정된다는 뜻입니다. 가격이 닿으면 숏 청산은 시장가 매수로 나옵니다.
10배 레버리지는 몇 % 움직이면 청산되나요?
유지증거금률을 0.4%로 잡으면 진입가에서 약 9.6% 반대로 움직일 때 청산됩니다. 실제 값은 거래소 · 포지션 크기에 따라 조금씩 다릅니다.
청산 히트맵의 띠는 왜 사라지나요?
가격이 그 구간을 지나가면 그곳의 포지션은 이미 청산됐거나 정리됐다고 보고 지우기 때문입니다. 오래된 띠도 시간이 지나며 흐려집니다.